Maîtrisez l'art de l'évaluation financière avec précision

Nos programmes s'appuient sur quinze ans d'expérience terrain en fusions-acquisitions. On vous transmet les méthodes qu'on utilise vraiment quand il faut valoriser une entreprise pour un client — pas des formules théoriques, mais des approches qui tiennent la route face aux questions d'un conseil d'administration.

Découvrir nos parcours
Analyste financier travaillant sur des modèles de valorisation complexes avec des graphiques et des données financières

Notre approche pédagogique

Trois piliers qui structurent notre enseignement et vous permettent de développer une expertise solide en évaluation d'entreprises

Méthodes comparables

L'analyse par multiples reste la méthode la plus utilisée en pratique. On vous montre comment sélectionner les bonnes sociétés comparables selon le secteur.

Ce qu'on couvre

  • Identification des pairs pertinents par industrie
  • Ajustements de multiples selon la taille et la géographie
  • Traitement des situations particulières
  • Validation croisée avec d'autres approches

Modélisation DCF

Le discounted cash flow demande rigueur et jugement. Nos formateurs ont construit des centaines de modèles DCF dans différents contextes transactionnels.

Points techniques abordés

  • Construction de prévisions financières réalistes
  • Estimation du coût du capital selon le profil de risque
  • Détermination de la valeur terminale
  • Analyse de sensibilité et tests de cohérence

Transactions précédentes

Les deal multiples apportent un éclairage complémentaire précieux. On analyse ensemble comment interpréter les primes de contrôle observées sur le marché.

Éléments d'analyse

  • Sélection de transactions comparables pertinentes
  • Ajustements pour contexte et timing
  • Compréhension des synergies dans les valorisations
  • Application pratique aux mandats en cours

Retour d'expérience terrain

Les participants partagent comment la formation a enrichi leur pratique professionnelle quotidienne

Portrait professionnel de Julien Belmonte, analyste financier senior

Une formation qui change la donne

Julien Belmonte
Analyste senior en fusions-acquisitions, Paris

J'ai suivi le programme avancé l'année dernière après six ans en conseil financier. Ce qui m'a vraiment marqué, c'est la qualité des études de cas — des situations réelles avec toute leur complexité.

Les formateurs connaissent leur sujet. Ils ne se contentent pas d'expliquer la théorie, ils vous montrent comment ils arbitrent entre différentes hypothèses quand les chiffres ne parlent pas d'eux-mêmes. J'ai appris à mieux structurer mes raisonnements face aux questions pointues des clients.

Depuis, ma façon d'aborder les mandats a évolué. Je prends plus de recul sur mes modèles, je documente mieux mes choix méthodologiques. Ça se ressent dans mes livrables.

Modules de formation disponibles

Des programmes adaptés à différents niveaux d'expérience et objectifs professionnels en finance d'entreprise

Session de formation interactive avec des professionnels de la finance analysant des cas pratiques

Fondamentaux de la valorisation

Ce module pose les bases solides dont vous aurez besoin pour tout le reste. On démarre avec les concepts clés de la finance d'entreprise avant d'attaquer les méthodes d'évaluation proprement dites.

Programme du module
  • Principes comptables et retraitements financiers
  • Analyse financière approfondie et ratios clés
  • Introduction aux principales méthodes de valorisation
  • Exercices pratiques sur cas réels simplifiés
Professionnel travaillant sur des modèles financiers complexes avec plusieurs écrans d'analyse

Modélisation avancée

Ici, on rentre dans le vif du sujet avec la construction de modèles financiers sophistiqués. Les formateurs vous guident dans l'élaboration de DCF complets sur des situations d'entreprises cotées et non cotées.

Compétences développées
  • Architecture de modèles financiers robustes
  • Prévisions de cash flows opérationnels
  • Calcul du WACC et validation des hypothèses
  • Analyse de sensibilité et scénarios alternatifs
Équipe d'analystes collaborant sur une évaluation d'entreprise complexe avec documents et ordinateurs

Cas sectoriels spécifiques

Chaque industrie a ses particularités en termes de valorisation. On vous propose des sessions dédiées aux secteurs qui posent le plus de questions — tech, santé, immobilier, services financiers.

Approches sectorielles
  • Métriques spécifiques par type d'industrie
  • Traitement des actifs incorporels et R&D
  • Valorisation des business models récurrents
  • Ajustements réglementaires et normatifs
Analyste présentant des résultats d'évaluation lors d'une réunion professionnelle avec graphiques et tableaux

Pratique transactionnelle

Le dernier module vous met en situation réelle de conseil. Vous travaillez sur des mandats fictifs mais réalistes, avec toutes les contraintes qu'on rencontre dans les deals — informations incomplètes, délais serrés, enjeux de négociation.

Mise en situation
  • Simulation de processus M&A complets
  • Rédaction de rapports d'évaluation professionnels
  • Présentation orale devant comités fictifs
  • Gestion des questions difficiles et contestations